Regelverk för SIX30 (SIX30)

1. Inledning

AB Nyhetsbyrån Direkt är ägare och indexberäknare av aktieindexet SIX30 Index (SIX30).

I SIX30 görs ingen justering för utdelning.

2. Indexaktie, index-modell

2.1 Urval av Indexaktie

SIX30:s indexpopulation består av de 30 aktier som har den största omsättningen under en viss mätperiod enligt definition nedan.

Revideringen sker halvårsvis (Januari och Juli) och gäller aktier som uppfyller följande krav:

A)

För att ingå i indexet måste aktien vara noterad på Stockholmsbörsen.

B)

Endast stamaktier kan ingå i indexet.

För de aktier som klarar dessa krav görs sedan en mätning av omsättningen. Mätperioden utgörs av perioden december–maj respektive juni-november.

Vid mätning av omsättningen där en aktie finns noterade i mer än en valuta, (ex. den är noterad både i EURO och SEK) skall en sammanräkning av omsättningen göras i SEK.

Om en Indexaktie under mätperioden ej tillhör de 45 mest omsatta aktierna, skall Indexaktien ersättas av den aktie som inte är indexaktie och har den högsta omsättningen under mätperioden.

Om en aktie, som ej är Indexaktie, under mätperioden tillhör de 15 mest omsatta aktierna skall aktien ersätta den Indexaktie som har den lägsta omsättningen.

Om en aktie, som kan komma ifråga som Indexaktie, haft en omsättning under mätperioden, som väsentligen härrör sig från ett fåtal avslut eller från en begränsad tidsperiod, så att omsättningen därför ej, enligt Indexberäknaren, bedöms vara representativ, kan Indexberäknaren besluta att aktien ej skall komma ifråga som Indexaktie.

2.2 Förändringar i sammansättningen av SIX30 vid sidan av ordinarie revidering

Om omsättningen, enligt Indexberäknaren, är så låg att kvaliteten i kursgivningen härmed bedöms vara otillfredsställande, kan Indexberäknaren besluta om att aktien ej längre skall vara Indexaktie.

Sådan åtgärd skall meddelas i ett indexmeddelande senast två bankdagar innan den genomförs. Indexmeddelanden finns tillgängliga på följande hemsidor: www.six.se & www.direkt.se

Om det bolag vars aktier utgör Indexaktie inte fullgör de informationskrav som gäller eller det av andra skäl bedöms olämpligt att aktierna är Indexaktie, kan Indexberäknaren besluta om att aktien ej längre skall vara Indexaktie. Sådan åtgärd skall meddelas senast två bankdagar innan den genomförs.

Om det bolag vars aktier utgör Indexaktie avnoteras från Stockholmsbörsen i samband med konkurs skall Indexberäknaren besluta om att aktien ej längre skall vara Indexaktie. Sista noteringsdagen som Indexaktien ingår i SIX30 skall den utgå till kurs noll kronor.

Om en Indexaktie blir föremål för ett offentligt erbjudande om aktieförvärv eller det bolag vars aktier utgör Indexaktie godkänner avtal om fusion kan Indexberäknaren besluta att aktien ej längre skall vara Indexaktie eller att byte mot annan aktie skall ske. Vid byte skall antalet aktier som skall ingå i indexberäkningen fastställas av Indexberäknaren utifrån villkoren för erbjudandet respektive fusionen. Tidpunkten för bytet skall härvid fastställas av Indexberäknaren enligt följande:

I.          För det fall den nya Indexaktien noteras före den befintliga Indexaktiens sista noteringsdag, skall     byte ske till den nya Indexaktien fr o m dess andra noteringsdag.

II.    För det fall den befintliga Indexaktien avnoteras före den nya Indexaktiens första noteringsdag, skall den befintliga Indexaktien utgå ur indexberäkningen fr o m dagen efter dess sista noteringsdag. Den nya Indexaktien skall tas med i indexberäkningen fr o m dess andra noterings-

       dag.

Vid byte skall genomsnittskurs tillämpas.

2.2.1 Extra Indexaktie

Om ett bolags aktier noteras på Stockholms Fondbörs före nästa populationsbyte, kan bolagets aktie komma ifråga som extra Indexaktie. För att bolagets aktie skall komma ifråga krävs att aktiens marknadsvärde förväntas utgöra minst 5 % av marknadsvärdet för SIX30 och aktien förväntas ha en god likviditet.

Om bolagets aktie blir extra Indexaktie när det återstår mindre än tre månader av mätperioden, kommer den extra Indexaktien att ingå i SIX30 som extra Indexaktie även under den följande perioden.

2.3 Definition av Indexaktie m m

För varje aktie beräknas Marknadsvärdet genom att antalet stamaktier multipliceras med senaste betalkurs

Dagens indexvärde erhålls genom att summera, de enligt ovan specificerade Marknadsvärdena för samtliga i indexpopulationen ingående aktier idag och igår. Eventuell justering (J) för emissioner adderas till gårdagens totala marknadsvärde för indexpopulationen (basvärdet). Kvoten mellan de framräknade värdena multipliceras därefter med gårdagens indexvärde.

2.4 Formel för beräkning av Indexvärde

SIX30 =

(å (A_t * K_t ) / å (A_t-1 * K_t-1 + J)) * SIX30 _t-1

SIX30        =Indexvärde idag 

A_t        =Antal stamaktier idag

K_t        =Senaste betalkursen idag

A _t-1     =Antal stamaktier igår

K _t-1     =Senaste betalkursen igår

J         =Belopp för justering av basvärde vid emissioner och dylikt

SIX30 _t-1 =Indexvärde igår

2.4.1 Kurs (K)

Aktiekurserna som används för att bestämma index är senaste betalkurser.

2.4.2 Antal aktier (A)

Antalet aktier per aktieserie framgår av Indexberäknarens vid var tid gällande aktielista. Förändringar av antalet aktier till följd av emissioner e d beaktas först från och med den tidpunkt då ny senaste betalkurs noterats efter sådan emission.

2.4.3 Indexvärde

Indexvärde anges med två decimaler.

SIX30 noterades till 125 första gången den 30 september 1986 och baserades på den dagens stängningskurser.

2.4.4 Börsdag och Bankdag

Bankdag är dag i Sverige som inte är lördag, söndag eller annan allmän helgdag och då banken i Sverige allmänt håller öppet. Börsdag är dag då fondbörsen i Stockholm är öppen för handel.

2.5 Justeringar för emissioner med företrädesrätt m.m.

2.5.1 Standardmetoden

När en nyemission med företrädesrätt för innehavare av en Indexaktie äger rum och inte på ett avgörande sätt avviker från stamaktien skall enligt den s k standardmetoden antalet indexaktier utökas med verkan från den dag då aktien noteras utan rätt till deltagande i emissionen. Denna dag justeras basvärdet i enlighet med 2.4 ovan. (J) får man fram genom att multiplicera nytillkommande antal aktier med teckningskurs per aktie. Samtliga aktier antas tecknas i emissionen. Om inte emissionen blir fulltecknad kommer antalet aktier att justeras då indexberäknaren erhåller fullständig information om utfallet i emissionen och på det sätt som indexberäknaren bestämmer.

2.5.2 Värderingsmetoden, fastkursmetoden med värderingsintervall och fastkursmetoden

Genomför det bolag som avses med Indexaktien i annat fall än enligt punkt 2.5.1 ovan någon av nedanstående åtgärder – där bolagets aktieägare har företrädesrätt att deltaga – skall, enligt Indexberäknarens bestämmande, antingen den s.k. värderingsmetoden, fastkursmetoden med värderingsintervall eller fastkursmetoden tillämpas. I första hand skall värderingsmetoden användas, i andra hand fastkursmetoden med värderingsintervall och i sista hand fastkursmetoden. Nedanstående åtgärder kan ligga till grund för justering i enlighet med denna punkt 2.5.2.

i)       emission av konvertibla skuldebrev, skuldebrev förenade med optionsrätt till  nyteckning 

       eller liknande värdepapper som enligt Indexberäknaren på ett avgörande sätt påverkar     

       Indexaktien.

ii)     erbjudande att förvärva värdepapper eller rättighet av något slag eller erhålla sådana

       värdepapper eller rättigheter utan vederlag.

iii)    nyemission innebärande att en ny typ av aktie som ej är stamaktie ges ut och enligt   

       Indexberäknaren på ett avgörande sätt avviker från Indexaktien.

Värderingsmetoden

Värderingsmetoden kan användas om rättigheten är noterad på Stockholmbörsen eller på annan av Indexberäknaren godkänd börs eller marknadsplats, eller om det finns en when-issued termin noterad på Stockholmsbörsen eller på annan av Indexberäknaren godkänd börs eller marknadsplats. Värderingen baseras i dessa fall på rättighetens respektive when-issued terminens genomsnittkurs dagen före ex-dagen. Anser Indexberäknaren att ovanstående värdering inte är representativ med hänsyn till omsättningen av rättigheten eller when-issued terminen, eller om värderingen på annat sätt inte är tillförlitlig, används istället fastkursmetoden med värderingsintervall eller fastkursmetoden.

Om värdering av rättigheten kan ske enligt värderingsmetoden, skall Indexaktiens ingående börsvärde på ex-dagen fastställas till föregående Börsdags senaste betalkurs med avdrag för det framräknade värdet av rättigheten. Därefter sker den löpande indexberäkningen med senaste betalkurser från Stockholmsbörsen eller annan av Indexberäknaren godkänd börs eller marknadsplats.

Fastkursmetoden med värderingsintervall

Indexberäknaren har rätt att komplettera Fastkursmetoden nedan med en efterföljande justering för den del av kursrörelsen under ex-dagen som ligger utanför ett av Indexberäknaren fastställt värderingsintervall. Indexberäknaren genomför justeringen genom att ett tillägg respektive avdrag görs till/från den jämförelsekurs som används vid Indexberäkningen fr o m den första Börsdagen efter dag då betalkurs utan rätt till deltagande i emissionen eller erbjudandet noterats på Stockholmsbörsen. Detta tillägg respektive avdrag utgörs av differensen mellan det uppmätta värdet för aktien eller rättigheten och värderingsintervallet. Indexberäknaren mäter aktiens eller rättighetens värde som skillnaden mellan genomsnittskursen under Börsdagen före ex-dagen och under ex-dagen, med återläggning av eventuell vinstutdelning som faller under mätperioden.

Fastkursmetoden

Fastkursmetoden innebär följande:

Under börsdagen före den dag Indexaktien noteras på Stockholmsbörsen utan rätt till deltagande i emissionen, skall vid beräkningen av indexvärdet, Indexaktien ingå med en genomsnittskurs.

Den dag Indexaktien noteras exklusive teckningsrätt (eller motsvarande rättighet) görs indexberäkningen med hjälp av föregående dags snittkurs. Ifrågavarande kurs kommer att användas i indexberäkningen till och med den dag första senaste betalkursen exklusive teckningsrätt (eller motsvarande rättighet) noterats på respektive fondbörs. För den därpå följande dagen beräknas ett nytt börsvärde för samtliga indexaktier utifrån föregående dags sista betalkurs, förutom ifrågavarande Indexaktie som skall beräknas utifrån föregående börsdags genomsnittkurs. Indexvärdet för ifrågavarande Indexaktie beräknas därefter kontinuerligt på betalkurs från Stockholmbörsen.

2.5.3 Fondemission

Om en fondemission äger rum avseende Indexaktie, skall antalet aktier i indexberäkningen för Indexaktien utökas med antalet nya aktier, fr o m den dag Indexaktien noteras exklusive delrätt. Om en fondemission äger rum, som innebär att en ny typ av aktie ges ut, som enligt Indexberäknaren, på ett avgörande sätt avviker från Indexaktien skall fastkursmetoden enligt punkt 2.5.2 användas.

2.5.4 Uppdelning (split) och sammanläggning

Om en uppdelning (split) eller sammanläggning av aktierna äger rum i en Indexaktie skall antalet aktier i indexberäkningen för Indexaktien justeras i enlighet med principerna i punkt 2.5.3

2.5.5 Inlösen av Indexaktie

Vid inlösen av aktier till överkurs, riktat till samtliga aktieägare, skall metoden enligt punkt 2.5.2 användas. Nedviktningen av antalet aktier sker normalt i samband med att Indexberäknaren erhåller information om antalet inlösta aktier. Antalet aktier idag (A_t) och antalet aktier igår (A_t-1) minskas med antalet inlösta aktier.

2.5.6 Återköp av egna aktier

Vid återköp av egna aktier till överkurs, riktat till samtliga aktieägare, skall metoden enligt punkt 2.5.2 användas. Om de återköpta aktierna därefter makuleras skall antal aktier i index justeras. Om förvärvet av egna aktier sker på annat sätt än som angetts ovan, skall ingen justering göras av antal aktier.

2.5.7 Vinstutdelning

Om ett Indexbolag beslutar om vinstutdelning, görs justeringar av utdelningen vid dessa fall:

a)      En kontantudelning som anses vara extraordinär.

b)      En ordinarie kontantutdelning som överstiger 10 procent av ifrågavarande akties senaste betalkurs. Justering görs endast för den del som utgör överskjutande vinstutdelning.

För övrigt skall ingen justering göras för vinstutdelningar.

2.5.8 Alternativa justeringsmetoder

Om en justering enligt punkt 2.5 ovan enligt Indexberäknarens bedömning uppenbarligen strider mot gällande marknadspraxis, har denne rätt men ej skyldighet att istället tillämpa sådana alternativa metoder för justering av Index som överensstämmer med gällande marknadspraxis.

2.6 Emission utan företrädesrätt

För emissioner utan företrädesrätt, för innehavare av Indexaktie, samt konvertering av  konvertibelt skuldebrev, optionsutnyttjande e t c, skall förändringar av antalet aktier p g a dessa händelser medtagas först vid de återkommande revideringarna av populationen.

2.7 Förändringar i populationen av SIX30

Tillkommer ny aktie till indexpopulationen, skall den ingående kursen för aktien vara föregående börsdags snittkurs. Sista dag som Indexaktie ingår i SIX30 sker detta genom en rullande snittkurs under dagen.

2.8 Annan justering

Indexberäknaren kan beträffande justering enligt punkt 2, göra annan justering än ovan nämnda eller besluta att ändra en bestämmelse om justering för att upprätthålla syftet med Index.

2.9 Börsstopp

Under börsstopp av en indexaktie kommer senaste betalkurs för aktien att användas för bestämning av index. Det skall också gälla om avslut ej gjorts aktuell börsdag avseende en indexaktie.

2.10 Beräkning av genomsnittsindex

Vid beräkning av genomsnittsindex för en dag skall kursen för respektive Indexaktie utgöras av omsättningen i kronor, i förekommande fall konverterat till svenska kronor dividerat med däremot svarande antal aktier (genomsnittskurs). Endast avslut som gjorts under öppettiden för Stockholms- börsens aktiehandel inom det vid tidpunkten för avslutet rådande kursintervallet högsta köpkurs och lägsta säljkurs beaktas.

Om Indexberäknaren ej kan beräkna genomsnittsindex för Indexaktie viss dag p g a att avslut ej gjorts i Indexaktien den dagen, skall närmast föregående dag då avslut gjorts användas vid beräkningen. Om enligt Indexberäknarens bedömning kursen på Indexaktie viss dag otillbörligt påverkats varvid genomsnittsindex, eller genomsnittskurs inte på ett representativt sätt kan beräknas, kan Indexberäknaren bortse från den dagen eller visst/vissa avslut under dagen och istället beräkna genomsnittskurs för del av dag eller från närmast föregående dag.

2.11 Ansvarsbegränsning avseende SIX30

Indexägaren/Indexberäknaren ansvarar inte för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krig, brand, vattenskada, blockad, strejk, lockout, bojkott, teleavbrott, elavbrott eller annan likartad händelse som ligger utanför Indexägarens/Indexberäknarens kontroll. Förbehållet beträffande blockad, strejk, lockout och bojkott gäller även om det är Indexägaren/Indexberäknaren själv som är föremål för en sådan åtgärd.

Indexägaren/Indexberäknaren är i inget fall ansvarig för förlust av data, utebliven vinst eller indirekt skada.

Indexägaren/Indexberäknaren lämnar inga garantier på de resultat som användningen av SIX30 kan ge upphov till eller på värdet av SIX30 vid viss tidpunkt.

Indexägaren/Indexberäknaren skall i inget fall vara ansvarig för fel eller brister i SIX30.

3. Ändring av Regelverk

Indexägaren äger föreskriva att regelverket skall ändras om detta är nödvändigt för att syftet med index skall upprätthållas eller om lag, förordning eller myndighetsavgörande gör detta nödvändigt, eller om det eljest bedöms lämpligt med hänsyn till ändrad marknadspraxis.